Handel Oex Optionen

Trading OEX Optionen: Das Risiko der frühen Ausübung Eine der beliebtesten Strategien unter den einzelnen Anlegern abgedeckt ist Call-Schreiben: Der Investor kauft 100 Aktien und verkauft eine Call-Option. Dass jemand anderes das Recht, diese Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, bekannt als der Ausübungspreis. für eine begrenzte Zeit. Oft ist die Option wertlos und der Anleger hält sowohl seine Aktien als auch die Optionsprämie. (Wenn Sie eine schnelle Auffrischung für diese Strategie benötigen, finden Sie unter Die Grundlagen der abgedeckten Anrufe.) Allerdings, manchmal der Optionsinhaber übt die Option und der Investor erhält eine Ausübung Bekanntmachung, verpflichtet ihn oder sie, die Aktie zu verkaufen. Dies erreicht den maximalen Gewinn zur Verfügung, wenn das Schreiben abgedeckten Anrufe. Leider haben zu viele Anleger Angst, diese Übung bekannt zu geben. Weil sie unsicher sind, können sie glauben, dass jemand sie betrogen hat, weil die Aktie über dem Ausübungspreis gehandelt wird. Es gibt keine vernünftige Erklärung für diese Angst. In der Tat, früh zugewiesen werden kann manchmal Option Investoren außer in einem Fall: OEX-Optionen. Lesen Sie weiter, um mehr über die frühe Übung zu erfahren und warum OEX ist die Ausnahme von der Regel. Frühe Ausübung Heres die harte Wahrheit: Die Zuweisung einer Ausübung Bekanntmachung ist nichts anderes als eine Benachrichtigung, dass Sie die Verpflichtung erfüllt, die Sie zuvor akzeptiert, beim Verkauf des Optionskontrakts. Wenn Sie Vorrat haben, den Sie nicht unter irgendwelchen Umständen verkaufen möchten, dann sollten Sie nicht abgedeckte Anrufe schreiben. Wenn Sie handeln Spreads (kaufen Sie eine Option und ein anderes zu verkaufen), dann mit einer Übung Bekanntmachung nicht nachteilig beeinflussen Ihre Gesamtposition. Sie verlieren nichts. In der Tat, vorausgesetzt, Ihr Konto verfügt über ausreichende Marge, um die Position zu tragen, erhalten eine Zuordnung Hinweis vor Ablauf kann sich in freier Geld gelegentlich wegen zusätzliches Gewinnpotential. Mit anderen Worten, wenn die Aktie plötzlich unter dem Ausübungspreis sinkt, ist jeder Penny dieses Rückgangs unter dem Streik extra Geld in der Tasche - Bargeld, die Sie nicht verdienen könnten, wenn Sie den Aufruf anstelle von Aktien kurz waren. Die OEX-Ausnahme Die oben genannten ist eine ziemlich lange Erklärung, warum die Zuweisung einer Übung Hinweis sollte nie ein Anliegen sein. Aber, wie oben erwähnt, gibt es eine wichtige Ausnahme - und das geschieht, wenn Sie OEX-Optionen verkaufen. Diese Optionen sind bar abgerechnet. Amerikanischen Stil Optionen. Alle anderen aktiv gehandelten Indexoptionen sind europäischen Stil und können nicht vor dem Verfall ausgeübt werden. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie europäische Optionen Explo und amerikanische Option Investoren: Sollten Sie Euro gehen) Warum ist OEX eine Ausnahme, und was ist die große Sache über eine Mitteilung Übung zugewiesen wird vor Ablauf sowieso Didnt ankommt Wir lernen nur, dass der einzelne Anleger shouldnt Angst früh Zuordnung Bei der Verwendung von Aktienoptionen, wenn Sie einem Call zugeordnet sind, wird die Option storniert und stattdessen werden Sie 100 Aktien Aktien (oder Sie verlieren 100 Aktien Aktien, die Sie besitzen). Als solches ist Ihr Aufwärtsrisiko unverändert, aber Ihr potenzieller Nachteilgewinn wird erhöht. Alles ändert sich jedoch, wenn Sie früh zugewiesen werden und die Option ist bar bezahlt. Werfen wir einen Blick auf, warum dies geschieht: Wenn Sie auf einer Cash-Settled OEX-Option zugeordnet sind, sind Sie verpflichtet, die Option bei endgültigen Intrinsic Value zurückzukaufen. (Nun, werfen Sie einen Blick darauf, wie dies funktioniert in dem Beispiel unten.) Sie dont lernen, dass Sie bis zum nächsten Morgen zugeordnet wurden, bevor der Markt für den Handel geöffnet. Ihre Position ändert sich. Sie sind nicht mehr kurz die Option, weil Sie gezwungen wurden, es zu kaufen - ohne Vorankündigung. Beim Handel von Aktienoptionen wird die kurzfristige Call-Option durch Short-Aktien ersetzt. Bei der Zuweisung wird eine kurze Put-Position durch langes Lager ersetzt. Bei einer Barauszahlung wird die Optionsposition jedoch abgebrochen und es erfolgt kein Ersatz. Diese Zuweisung Bekanntmachung tritt oft als eine Überraschung für die Option Rookie, die nicht nur nicht verstehen, warum jemand würde die Option vor dem Ablauf ausüben, aber auch wahrscheinlich nicht wissen, dass eine frühe Ausübung möglich ist. Beispiel 1 - Verluste auf einer OEX-Put-Spread Lets sagen, Sie entscheiden, eine zinsbullische Position zu nehmen und verkaufen eine OEX put Spread (die Geld macht, wenn OEX bleibt über dem Basispreis der Option verkauft). Angenommen OEX ist derzeit 560. (Hintergrundinformationen zu Spreads Lesen Option Spread-Strategien lesen.) Kaufen Sie 10 OEX Juni 530 Puts verkaufen 10 OEX Juni 540 Puts für jede Ausbreitung Collect 250 oder 2500 insgesamt Wenn Sie eine Put-Spread ähnlich verkaufen zu diesem Beispiel , Sammeln Sie eine Bargeldprämie, und dass Bargeld Ihr maximaler Profit darstellt. Unter normalen Umständen, wenn Sie diese Position zu halten, entweder beide Optionen verfallen wertlos und Sie verdienen 250 Gewinn oder verlassen Sie die Position durch den Verkauf der Optionen, die Sie besitzen und den Kauf der Optionen, die Sie verkauft. Abhängig von den Kosten der Beendigung der Position, haben Sie ein Gewinn oder Verlust. Das ist einfach. Wie viel können Sie verlieren, wenn der Markt nicht Ihren Weg gehen Wenn beide Optionen sind in das Geld, wenn Ablaufdatum ankommt (OEX unter 530 in diesem Beispiel), müssen Sie 1.000 zahlen, um die Ausbreitung (die Differenz zwischen den Ausübungspreisen x 100) zu schließen. Sie sammelten 250 im Voraus, so dass Ihr Verlust 750 pro Ausbreitung ist. Das ist Ihr maximaler Verlust für die Position - zumindest in der Theorie. Beispiel 2 - Die Auswirkungen einer Ausübungsnotiz Betrachten wir ein anderes Szenario. Nehmen wir an, an einem späten Nachmittag, etwa zwei Wochen vor Juni Ablauf, OEX ist der Handel bei 500. Das ist nicht gut, weil Theres eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass beide Optionen im Geld sein wird, wenn Ablauf kommt, zwingen Sie den maximalen Verlust zu nehmen. Aber theres Hoffnung. Etwa zwei Minuten nach Börsenschluss (Indexoptionen für weitere 15 Minuten) gibt die US-Notenbank unerwartet eine Zinssenkung von 50 Basispunkten (0,5) bekannt. (Um zu erfahren, wie Zinsen Einfluss auf Optionen, lesen Managing Zinsrisiko.) Die Ankündigung nimmt jeder überrascht. Aktien haben aufgehört Handel für den Tag an der NYSE, aber nach-Stunden-Handel stattfindet und Aktienkurse sind höher. Aktienindex-Futures steigen an, was darauf hinweist, dass der Markt voraussichtlich morgen viel höher öffnen wird. Die OEX-Anrufe erhöhen den Preis, wie jeder kaufen will. Ebenso werden Puts zu niedrigeren Preisen angeboten. Die Bidask-Preise für die Optionen ändern sich, aber die OEX hat einen offiziellen Schlusskurs von 540. Der Indexpreis ignoriert den After-Stage-Handel. Die OEX Jun 540 legte (Ihre kurze Option) war 40 vor den Nachrichten, aber jetzt ist das Angebot auf 28 gefallen. Niemand wird diese Option zu diesem Preis zu verkaufen. Warum jeder, der das Put besitzt, es ausüben kann und die Optionen Eigenwert (Basispreis abzüglich OEX-Preis) oder 40 erhalten kann. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlegendes zu Optionspreisen.) Wenn Sie von der Arbeit nach Hause kommen und die Nachrichten über die Zinssätze hören , Sind Sie begeistert. Was für eine glückliche Pause für Sie Wenn die Rallye weiter geht und OEX über 540 bewegt, verdienen Sie einen Gewinn aus dieser Position. Der nächste Tag Sie öffnen eifrig Ihren Computer am nächsten Morgen. Sicher genug, die DJIA Futures sind 250 Punkte höher. Aber, wenn Sie sich Ihre Online-Brokerage-Konto bemerken Sie etwas Ungewöhnliches. Ihre OEX-Position zeigt, dass Sie lange 10 Jun OEX 530 Puts sind, aber es gibt keine Position in der Jun 540 Puts. Sie nicht verstehen, und rufen Sie sofort Ihren Broker. Der Kundendienstrepräsentant erklärt Ihnen, auf Ihre Verhandlungen für gestern zu schauen. Sie wissen, dass Sie keine Geschäfte gemacht haben, aber dort ist es direkt vor Ihnen: Sie kauften 10 Jun OEX 540 setzt 40. Sie sorgfältig erklären, dass es einen Fehler sein muss, weil Sie didnt machen den Handel. Das ist, wenn die rep sagt Ihnen, dass Sie eine Ausübung Bekanntmachung, die Sie verpflichtet, diese Optionen bei den letzten Nächten intrinsischen Wert zurückzukaufen. Mit dem OEX-Schlusskurs von 500, müssen Sie zahlen 40 für jede Option. Der Kundendienstrepräsentant erklärt Ihnen hes sorry, aber nichts kann getan werden. Er fragt, warum Sie nicht in der Ausübung Ihrer Jun 530 puts, wenn die Nachricht veröffentlicht wurde. Aber vielleicht wussten Sie nicht, dass Sie das tun könnten. Ihre Verbreitung ist weg. Alles, was Sie verlassen haben, ist 10 Jun OEX 530 puts. Wenn der Markt öffnet und OEX ist 515. Theres kein Grund zu spielen, indem Sie die Puts, so dass Sie unglücklich verkaufen die OEX Jun 530 Puts, sammeln 15 für jeden. Sie dachten, dass Ihr maximaler Verlust für den Handel 750 pro Ausbreitung war, aber Sie zahlten 25, um die Ausbreitung zu schließen (zahlen Sie 40, verkaufen Sie an 15) und folglich verloren 2.250 pro Ausbreitung (2.500, zum der Position abzüglich der Menge zu schließen, die Sie für die Ausbreitung an sammelten Der Anfang, der in diesem Fall 250 pro Ausbreitung war) oder 22.500, wenn Sie die Gesamtposition von zehn Verträgen berücksichtigen. Autsch Schützen Sie sich vor der frühen Übung Es ist zu spät, um alles in der imaginären Szenario oben tun, aber jetzt, dass Sie das Problem verstehen, gibt es zwei gute Alternativen: 1. Dont verkaufen OEX-Optionen. 2. Handel einer der anderen Indizes, die bar bezahlt werden, europäischen Stil. In diesen Fällen können Sie nicht eine Ausübung Bekanntmachung vor Ablauf der Vergabe zugeordnet werden und dieses unglückliche Ereignis wird nie passieren Sie. ) Emini Trading - Emini Futures Trading Room (Selbsthandel) Optionen Trading - Oex Index Optionen Trading System Emini Day Handelssysteme sind auf begrenzter Basis verfügbar. Um mehr über eMini Futures Trading und emini Handel im Allgemeinen oder die technische Natur von eMini Day Trading zu erfahren, melden Sie sich für eine kostenlose Testversion. Unsere oex Optionen trading-System konzentriert sich mehr auf den breiteren Markt mit einem einzigartigen Twist. Emini Handel ist schnell geschritten, während oex Optionen Handel erfordert eine berechneter Ansatz. Emini Day-Handel wird von Scalper wegen der massiven Liquidität begünstigt. Wenn Sie noch nie versucht haben, sollten Sie eMini Futures-Trading. Melden Sie sich für eine unserer kostenlosen Tests und überprüfen Sie die angebotenen Dienstleistungen. Sie können überrascht sein, was emini Handel bietet. Wenn Sie nicht eMini Day Trading bevorzugen, dann ermutigen wir Sie, einen Blick auf unsere erfolgreiche Optionen Trading System zu nehmen. Diese Methode wird als konservativ von vielen Optionen Trading-Enthusiasten, aber gut können Sie entscheiden, ob oder nicht Optionen Handel sollte spaßig und spannend - das ist unser Fokus Dont vergessen, dass eMini Futures-Handel mit dem oex Optionen Handelssystem kombiniert werden kann, da ihre Strategien selten überlappen einander. Dont vergessen zu fragen, über unsere neuesten emini Futures-Trading System, ES-CTS. Es dauert emini Handel auf die nächste Stufe. OEX Street hat eine Option Trading System seit 1999.Trading Optionen Ergebnisse seit 1999 Emini Day-Trading-Systeme sind auf einer begrenzten Basis zur Verfügung gestellt. Um mehr über eMini Futures Handel und emini Handel im Allgemeinen oder die technische Natur von eMini Day Trading zu erfahren. Melden Sie sich für eine kostenlose Testversion. Unsere oex Optionen trading-System konzentriert sich mehr auf den breiteren Markt mit einem einzigartigen Twist. Emini Handel ist schnell geschritten, während oex Optionen Handel erfordert eine berechneter Ansatz. Emini Day-Handel wird von Scalper wegen der massiven Liquidität begünstigt. Wenn Sie noch nie versucht haben, sollten Sie eMini Futures-Trading. Melden Sie sich für eine unserer kostenlosen Tests und überprüfen Sie die angebotenen Dienstleistungen. Sie können überrascht sein, was emini Handel bietet. Wenn Sie nicht eMini Day Trading bevorzugen, dann ermutigen wir Sie, einen Blick auf unsere erfolgreiche Optionen Trading System zu nehmen. 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Sie können nicht leisten, mehr zu verlieren. Ich weiß genau, wie Sie sich fühlen, dass ich einmal in Ihren Schuhen war und konnte nicht einen gewinnenden Handel kaufen, wenn mein Leben davon abhing. Aber viel Praxis und Entwicklung änderte meine Ergebnisse und jetzt seit über 11 Jahren habe ich konsequent profitabel. Lösung: Ich helfe Ihnen, vom Sein ein mittelmäßiger Option Trader mit dismal Resultaten zu einem erfolgreichen und konsequenten Handel Scharfrichter zu ändern. Die Lösung ist direkt vor Ihnen. Theres absolut nichts zu riskieren, indem Sie eine kostenlose Testversion und beobachten uns Tag Handel der OEX-Optionen-Markt. C ontrolled R isk - mein M ain I ngredient Aktienoptionshandel wird dann wieder Spaß machen